Club Borsa 35

CRISIS ECONÓMICO-FINANCIERA: ¿Es una estupidez la inyección de 30.000 millones de € en la economía europea?

2008-09-26T17:46:00.002+02:00

Sabemos que la política económica tomada por el BCE fue subir los tipos de interés y
mantenerlos relativamente altos para parar pararla inflación (objetivo principal en el artículo primero del BCE). Teniendo en cuenta que habíamos llegado al punto álgido de la economía de máximo consumo. Hasta aquí es normal la subida de tipos(i) alrededor del 5% para parar el consumo y la inflación de los precios. La gente empezaría a disminuir su consumo y las empresas la inversión al estar el coste del dinero tan alto, y en consecuencia los bancos recuperarían liquidez. Esto no ha sido del todo como se esperaba ya que la gente al no devolver los intereses que les tocaba por los prestamos pedidos los bancos no podían pagar a la gente acreedora por esta falta de liquidez. Por lo tanto, explicado de una forma muy sencilla simplemente para situarnos, nos encontramos en una situación en la que los tipos están altos, se disminuye el consumo (general) y la inversión, aumentando el paro, hasta llegar al punto en que los bancos se recuperen por el dinero recibido de esta gente que ahora ahorrará y finalmente los tipos irán bajando poco a poco hasta que empiece otra vez el círculo económico, pero en este caso virtuoso de crecimiento inflación y empleo. En referencia a la época de desaceleración comentada, en este caso de total recesión hay que destacar que es un ciclo que por ahora es necesario en la economía dada su estructura y forma de actuación y que hace que no se pueda estar siempre en total crecimiento. Es decir que durante este periodo mucha gente caerá y muchas empresas quebrarán por la simple agresividad de la estructura económica creada. aunque a la larga hay que mirar si el punto final del ciclo económico del segundo periodo es superior al del primero ya que implicará crecimiento económico.

Pero de que sirve que el BCE aumente la oferta monetaria en 30.000 millones de euros si eso a lo único que va a conllevar es a un aumento de la masa monetaria y por lo tanto a una reducción adelantada de (i) para que la demanda asimile este aumento con la demanda de préstamos para el consumo pero en realidad este dinero lo usará el banco para pagar a sus anteriores acreedores con los que tiene deuda, por lo que finalmente el consumidor mileurista que usa casi todo su dinero para pagar la hipoteca tendrá que asimilar en medio o un año el aumento del consumo de los que han recibido estos 30.000 millones de euros que por supuesto están ahora en el mercado de dinero y que únicamente conllevará a un aumento mayor de precios sin solucionar nada en absoluto y que es lo que menos le conviene a la economía en estos momentos ya que el que tiene un préstamo, en el peor caso hipotecario, seguirá sin tener una solución porque esta persona no aumentará su consumo sino que se encontrará con una inflación mayor a la esperada en tiempos de recesión y un menor poder adquisitivo.

club de bolsa 35

Fernando Gil, President CB35

Momento para comprar¿?¿??

2008-09-24T20:30:00.000+02:00

DIEZ RAZONES PARA NO VENDER TUS ACCIONES'

Brett Arends de el Wall Street Journal, establece 10 razones por las que no se deberían vender las posiciones de renta variable en el momento actual:

1. Precio del petróleo ha caído. El precio del barril brent ha caído por debajo de 100$, con un retroceso de un tercio desde los máximos del verano. Esto es un gran recorte de impusetos para todos, y son grandes noticias para la economía. Mejor aún para los americanos que están haciendo un uso más inteligente del carburante hoy en día.

2. Las tasas hipotecarias se han derrumbado. Se sitúan sobre el 6%, muy por debajo de sus máximos del verano. El pánico en Wall Street ha llevado a bajo los tipos y las rentabilidades de los bonos a largo plazo, y eso son buenas noticias para la economía. Un montón de propietarios consiguen dinero extra en sus bolsillos en cada refinanciación.

3. El índice de volatilidad de los mercados VIX, está en techo. En el pasado una señal de suelo de los mercados ha sido niveles de volatilidad techo (como sucede actualmente).

4. El gobierno americano se ha concienciado e involucrado en la crisis. Mejor tarde que nunca, pero acciones como el rescate de AIG son señales de que el estado americano va intentar impedir la extensión de la actual crisis.

5. Hay un dicho en Wall Street: 'Es hora de comprar cuando hay sangre en las calles'. El mercado EEUU ha caído un 27% desde el pico del último año, otros mercados en todo el mundo han caído más pronunciadamente. Puede haber nuevas malas noticias en el futuro, pero gran parte de ellas ya están cotizadas en el precio actual de las compañías.

6. Algunos de los bajistas más reconocidos están comenzando a señalar la valoración razonable de las acciones. Gestores como Jeremy Graham (que predijo el desastre desde hace años), como representante de los bajistas más reconocido, ha señalado que existen oportunidades interesantes de compra actualmente (Microsoft, Johnson&Johnson, Pfizer, Wal-Mart, Exxon Mobil, Coca-Cola, PepsiCo, Chevron, Procter&Gamble...)

7. Grandes gestores son bajistas. Importantes gestores a nivel mundial han incrementado sus posiciones en liquidez en bonos a niveles históricos, lo cual es un claro síntoma de que lo que tenían que haber vendido (mercado de acciones) ya lo han hecho.

8. Si tu trasladas tus posiciones en renta variable a liquidez y bonos, incurrirás en el riesgo de inflación. Las tasas reales de liquidez y bonos corto plazo son negativas.

9. El mercado inmobiliario tiene dos señales muy positivas. Primero, la construcción de nuevas casas ha colapsado. Eso es una noticia muy alcista (oferta-demanda). Segundo, se están implementando medidas federales para detener el deterioro del sector inmobiliario.

10. Los consumidores americanos empiezan a ser conscientes de la situación real. Nosotros hemos vivido durante muchos años en un mundo feliz. Todo el mundo ha establecido su forma de vida y de consumo en base al uso del crédito fácil, como sin no fuera necesario devolverlo. Ahora todo eso ha cambiado, y se está racionalizando los hábitos del consumo.

Sergi Belmonte
President Honorific CB35

Saludos,

club de bolsa 35

El mono que batió a los analistas de Wall Street

2008-05-23T01:47:00.004+02:00

- Éste es un fragmento de un artículo de Cincodías de Diciembre de 2003, un poco anticuado, pero me pareció bastante interesante y como hasta hace poco no había oído hablar de este peculiar experimento pensé que como yo quizás hayan más a los que pueda servir y aprender sin duda.-

Construir una buena cartera de valores no es algo sencillo. Tal vez por ello el día en que en Wall Street se realizó por primera vez un experimento que demostró que un mono podía batir las previsiones de los analistas bursátiles, a más de uno se le subieron los colores. El experimento consistió en dar a un chimpancé un grupo de dardos y hacer que los lanzase sobre las páginas de valores del diario The Wall Street Journal. Una vez lanzados los dardos se formó una cartera con los valores señalados por el mono y, a continuación, se comparó su evolución con las carteras construidas por varios analistas bursátiles de prestigio. Los resultados fueron sorprendentes y muy poco halagadores para los especialistas, ya que la cartera del mono superó con creces la rentabilidad de la seleccionada por los expertos.

Así, cuando se comparó el comportamiento de la cartera del chimpancé con el de los fondos de inversión referenciados al mercado norteamericano, se comprobó que ésta había superado al 85% de los fondos y al comportamiento de los principales índices bursátiles norteamericanos. El experimento incorporó a la jerga financiera un nuevo concepto -la cartera del mono- que equivale a un grupo de valores seleccionados al azar. Para algunos, el experimento del chimpancé confirmó también una teoría conocida como random walker, que asegura que el comportamiento de los mercados es absolutamente aleatoria y no hay forma de predecirlo con garantías de éxito.

Hay quien, sin embargo, no piensa lo mismo. Según explican los autores del libro 100 errores al invertir en Bolsa, el experimento del mono no es más que un mito. 'Se puede batir al mercado de forma sistemática y para hacerlo no sirven elecciones aleatorias, sino carteras bien construidas. La solución no está en la cartera del mono, sino en un buen gestor'.

- Algo similar es lo que se produjo en España con el llamado mono Merlín, que la Expansión puso a prueba a principios del 1999. Se trataba como en Wall Street de una cartera seleccionada al azar, y de la misma forma que en Estados Unidos, batió con creces a los grandes analistas y inversores antes de que fuese eliminado y olvidado.

De estos casos podemos pensar clara y llanamente que la suerte es muy importante en la inversión en bolsa, y que con esta pueden hacerse grandes fortunas o grandes ruinas.

YO creo y espero que eso no sea sola y únicamente así, pues la suerte en tu inversión depende de los conocimientos que se apliquen, y sobretodo el momento de compra. Los grandes gestores de inversión están “casi siempre” invirtiendo, cosa que provoca que si la bolsa refleja expectativas de crisis, se vean afectados por ella, y si son de crecimiento también las aprovechen, jugando intradía o mejor dicho a corto plazo. Por suerte o por desgracia el que espera la fase del ciclo adecuado tanto para salir como para entrar, conoce o intenta conocer la bolsa y sus posibles movimientos, aunque no siempre acierte.

Repito esta es mi opinión, y es tan solo un consuelo o motivación para intentar aprender a operar dentro de este mundo bursátil, puesto que si se tratase de suerte, todos los esfuerzos para comprender serían en vano y total podríamos echar una moneda al aire, aunque para eso, te vas al bingo.

Manel Peregrina Blasco

Soci del Club Borsa35

Seminari Borsa 2008

2008-04-17T10:37:00.002+02:00

Hola família!!!

Suposo que molts dels que ara mateix estigueu llegint aquestes línies, estareu interessats o interessades en fer el seminari de borsa, o segurament ja us haureu apuntat!
Doncs bé, crec que us agradarà molt i sobretot us serà molt útil. No es perquè l’organitzem els del Club Borsa 35 (que també) i ens vulguem tirar flors, sinó perquè fa 5 anys va venir el mateix professor a donar el seminari, i tothom va quedar encantat.

Segur que no ens avorrirem!!

Les classes que dona aquest “mestre”, el Sr. Miguel Ángel son, si mes no, molt peculiars.
Ens ensenyarà a invertir, no en un valor en concret, sinó a invertir en el moment adequat. L’important en la borsa, és el moment, més que el valor que escullis, perquè la majoria de valors son cíclics, es a dir, van pujant i baixant.

Ens dirà que hem de tenir la mentalitat del “buitre carroñero”, que ens hem de fixar en el programa de la Teresa Campos, o en les minifaldes de les noies, i escoltar a les perruqueres per saber si hem de comprar o vendre..... ja veieu que es una visió molt peculiar. Encara que us sembli broma, no ho és! Bé, això només son alguns exemples, que quan vaig fer el seminari em van quedar molt gravats en la ment.

També parlarà d’economia i coses relativament més serioses, com el tipus d’interès, la personalitat del ministre d’economia, de les notícies, la paralització d’obres públiques o les manifestacions...

També ens farà una segregació de la societat en amics i no amics!! Ens dirà que la nostra família son enemics, i els telediarios amics!!!

En definitiva, un seminari amb un toc d’humor, molt útil i sobretot únic.
Dic que es únic perquè si feu o heu fet algun curs de borsa per Barcelona o inclús algun altre seminari, el que ens ensenyen son PER’s, ROE’s, YIELD’s, figuras chartistes com dobles suelos, canals, màxims i mínims, diamants... Totes aquestes coses també s’usen i serveixen, però son cursos que estan a l’abast de tots i els podem trobar inclús de forma gratuïta. Per això dic que és únic, perquè almenys jo per aquí Barcelona no n’he trobat.

Esperem que aquest any sigui semblant al de fa 5 anys i aprenguem i disfrutem alhora.Us animo a que deixeu comentaris, sobretot de cara a quan comenci el seminari, mes que res per saber la vostra valoració i en què podem millorar ok??

Sergi
Club Borsa 35

La gran "ESTAFA" Criteria!

2008-02-25T00:30:00.003+01:00

La gran ESTAFA Criteria!!! Quanta publicitat mare meva!!! Criteria Caixa Corp. Ohohohoh!! Quin nom més bonic!
Au! Tots a comprar, tots els qui es pensaven que compraven accions de la Caixa… Catacrak!

La historia de Criteria es que en un moment donat, a la Caixa li faltaven diners i a mes sabien positivament que la borsa cauria imminentment.

El 8 d’Octubre de 2007, quan l’ibex marcava màxims històrics (15.000 punts) surt Criteria al mercat, una empresa que agrupa una bona part de les empreses que la Caixa posseeix. Les empreses que formen Criteria son un parell d’empreses de l’ibex, un gran banc europeu (Fortis) i unes quantes empreses putrefactes que no funcionen i son deficitàries rollo Port Aventura.
Una Gran paràbola d’un professor nostre es que Criteria es com un cistell de pomes, on hi ha unes cuantes pomes podrides com Port Aventura, i estan recobertes de pomes maques com Repsol, Gas Natural, Abertis, Agbar, Telefonica i BME
Això vol dir que amb aquesta jugada, la Caixa ens ha colat les seves empreses dolentes (H. Caribe Resort, Holret, Port Aventura amb seriosos problemes econòmics..) La Caixa se n’ha desfet i ara qui suportem les males empreses som nosaltres.

Si, si, hem pillat!!
La resta de companyies que podríem catalogar de bones, les podem trobar al mercat, i per tant, si tant ens agradava Criteria, podríem haver-les comprat al mercat directament, perquè la resta d’empreses cotitzen al mercat. Per tant amics i amigues que heu comprat, heu comprat una especie de fons d’inversió referenciat al Ibex.

Si, son molt llestos. La seva estratègia es perfecte, saben que la borsa caurà (xq els bancs ho saben tot) i decideixen que com que son més guapos que ningú, vendran les accions que ells tenen d’algunes empreses a la “pleve”. Mireu si eren conscients del que feien, que inclús varen oferir a tots els seus treballadors, tots, un préstec preferencial de mínim 15.000€ per tal de comprar accions de Criteria!! D’aquesta manera ja tenien assegurats un bon grapat de compradors.
La publicitat va ser tan bona, va tocar tant la fibra, que totes les “mamis i iaies” del país volien Criteria’s xq la Caixa es molt bona empresa. Repeteixo, que no són accions de la Caixaaaaa!!! Doncs bé, la demanda de Criteria era 2,1 cops la oferta que varen posar al mercat!!

Així que, com ja vaig dir a l’article “el que saben els grans bancs a l’hora d’invertir” molt de compte amb el que diuen que feu!!! Al cap i a la fi apliquen el cuento dels capellans (sense intenció de ferir sensibilitats dels creients): “Haz lo que yo te diga, pero no hagas lo que yo hago”.

P.D. Potser em trago les meves pròpies paraules d’aquí poc, xq últimament sembla que esta remuntant algo…

Sergi

2008-02-17T15:21:00.008+01:00

Hola a tots i totes!!!

Aquesta setmana tenim programada una xerrada a càrrec de Maider Alkorta de DaxTrader30. El tema serà l’apasionant món de l’especulació amb divises, un mercat practicament desconegut per tots. Hem decidit que com que es totalment desconegut i es altament rentable, pot ser de gran utilitat i pot resultar-nos atractiu.

Dia: Divendres 22 de Febrer 2008
Hora: 12:00
Lloc: Aula 20.061 de Jaume I
US HI ESPEREM A TOTS!!!!
Aquí teniu una molt breu introducció al tema, per tenir una mica d’idea, encara que la xerrada serà de caràcter introductori, no serà avançat. Si veiem que us agrada el tema, la setmana seguent farem una altra per profunditzar-hi. (Si voleu saber més, podeu mirar l'article del Santi: Forex, a la part dreta del blog.)

El mercadol más grande es FOREX, hasta 4 TRILLONES de dólares se negocian en un solo día. Bueno, no es de extrañar ya que el mercado de las divisas, es donde los bancos centrales y grandes bancos privados de todo el mundo, compran o venden sus dólares y otras divisas.
No es necesario ser rico, ni tener un millón de dolares en su cuenta, es mas, pueds invertir desde 100 dólares!Si te mola el mercado de divisas, veràs que el mercado forex ofrece varias ventajas con respecto a la compra venta de acciones y futuros:

-Funcionamiento las 24 horas del día
-Mayor liquidez: Con un volumen de operaciones diario 50 veces mayor al volumen negociado en la Bolsa de Nueva York
-Apalancamiento de 100:1
-Costos de transacción bajos.
-Igual potencial de ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas.

Sergi

Jérôme Kerviel vs Nick Lesson

2008-02-13T13:39:00.004+01:00

Actualment, en el mon de les finances el nom de Jérôme Kerviel està en boca de tots, personatge desconegut fins al moment, ha saltat a la primer pàgina de l’actualitat per haver causat unes pèrdues pròximes als 4900 milions de euros a Société Genérale, un dels bancs més importants a nivell europeu. Aquest frau, segurament passarà a la història per ser un dels més importants. El que molta gent es pregunta ara, és com ha estat possible que un simple trader hagi estat capaç de burlar els sistemes de seguretat d’un gran banc com Société Genérale, la resposta està en la procedència dintre de Kerviel dintre del banc. Fins el 2005 la seva funció era en el back-office, o el que és el mateix on s’apliquen els procediments de control de risc.

Un altre cas destacat de frau, és el que va tenir lloc el 1995, portat a terme per Nick Lesson. En aquest cas, el trader treballava pel Barings Bank a Singapur i les pèrdues pel banc van ser properes als 1600 milions d’euros, repartits durant 3 mesos i en prop de 20.000 posicions de futurs. L’espectacularitat del cas, recau en què era el banc que gestionava el patrimoni de la reina d’Anglaterra i que tenia més de 233 anys d’història. A més, les pèrdues superaven el capital i les reserves de Barings i va haver de clausurar.

En els dos casos s’ha idealitzat la seva figura com una crítica del capitalisme més dur, però en cap cas aquests dos personatges es poden definir com a Robin Hoods de les finances, simplement buscaven l’èxit i el reconeixement personal, ja que la diferència entre un simple trader i un trader d’èxit (i amb sous de 2 milions d’€ anuals) hi ha molts milions de benefici.

Ignasi

Qué es Forex?

2008-02-10T11:20:00.000+01:00

Estos días estamos organizando una conferencia para el viernes 22 de febrero a las 12 del mediodía sobre Forex. Como sabemos que es un tema desconocido para la mayoría de vosotros, nos gustaría haceros una breve introducción para que no lleguéis a la conferencia demasiado perdidos.

Forex, acrónimo de Foreign Exchange (Intercambio de monedas Extranjeras). También conocido como Mercado Internacional de divisas.

El mercado de moneda extranjera (Forex o FX) existe donde quiera que una moneda se negocie con otra (como una casa de cambio). Es el mercado más grande del mundo, en términos de valor de efectivo negociado, e incluye negociar entre los bancos grandes, los bancos centrales, los especuladores de la moneda, las corporaciones multinacionales, los gobiernos, y otros mercados financieros e instituciones. Los comerciantes al por menor (especuladores pequeños) son una parte pequeña de este mercado. Pueden participar solamente indirectamente a través de corredores o de los bancos y pueden ser blancos de los tiburones de la divisa.

El Forex se caracteriza por:

El volumen de las transacciones (en 2004 promediaba 1,9 trillones de dólares
La liquidez extrema del mercado
El gran número, y variedad, de comerciantes en el mercado
El tiempo en que se desarrolla - 24 horas al día (excepto los fines de semana)
Su dispersión geográfica

El mercado de divisas no es un mercado centralizado. Esto implica que como tal no existe una sola cotización para las divisas que se negocian: estas dependen de los diferentes agentes que participan en el mercado.

Los principales centros de negociación son el London Stock Exchange, New York Stock Exchange y el Tokyo Stock Exchange. Este mercado funciona prácticamente las 24 horas del día: primero abren los mercados asiáticos, posteriormente abren los mercados europeos y finalmente abren los mercados norteamericanos. El mercado abre la madrugada del lunes y cierra el viernes a las 22:00. Esto permite que los inversionistas tengan un acceso constante a los mercados con el beneficio de una mayor liquidez y una capacidad de respuesta rápida a los acontecimientos económicos y/o políticos que tengan efecto sobre este mercado.

Las fluctuaciones en los tipos de cambio son causadas generalmente por flujos monetarios reales así como por las expectativas de cambios en los flujos monetarios generados por los cambios en variables económicas como el crecimiento del PIB, inflación, los tipos de interés, presupuesto y los déficit o superávit comerciales, entre otras.

Las noticias importantes se publican, a menudo en fechas programadas, así que los inversionistas tienen acceso a las mismas noticias al mismo tiempo. Sin embargo,los grandes bancos tienen una ventaja importante: pueden ver el libro de órdenes de sus clientes.

En el mercado de divisas, las monedas se negocian en pares. Cada par de monedas así constituye un producto individual y es tradicionalmente anotado como XXX/YYY, donde YYY es el código internacional de tres letras ISO 4217 en el cual el precio de una unidad de XXX es expresado. Por ejemplo, EUR/USD es el precio del Euro (EUR) expresado en dólares americanos (USD) como un 1 euro = 1.4500 dólares estadounidenses.

Según el estudio del BIS, los pares de monedas más negociados eran:

EUR/USD - 28%
USD/JPY - 17%
GBP/USD - 14%

De acuerdo con el "BIS study Triennial Central Bank Survey 2004"

53% de las transacciones eran exclusivamente entre bancos (ej.: interbancario)
33% involucraron a un dealer (ej.: un banco) y un encargado de fondo u otra institución financiera que no era un banco
14% estaban entre un dealer y una compañía no financiera.

El mercado interbancario abastece gran parte del volumen de ventas del negocio especulativo. Un banco grande puede negociar mil millones de dólares diarios. Algo de esto que se negocia se hace a nombre de clientes, pero también es por propia cuenta del banco.

Hasta hace poco tiempo, los corredores de moneda extranjera participaban activamente de este negocio, facilitándole a las contrapartes que negociaban un cumplimiento efectivo de sus ordenes a cambio de unos honorarios pequeños. Hoy, sin embargo, mucho de este negocio se ha movido a sistemas electrónicos más eficientes, tales como EBS, Reuters, la Bolsa de Comercio de Chicago, Bloomberg y TradeBook.

Enlaces externos

Finanzas y Dinero Sitio con información relacionada al mercado FOREX.
El Forex Manuales forex en español
Glosario FOREX Términos habituales en el mercado forex.
Explicame: FOREX Como funciona el forex en términos fáciles
Investopedia Sitio de Finanzas en Inglés.
Da-Pay Foro, noticias, graficos, cursos y todo lo que necesita un buen trader.
Inversor Forex Cursos, videos y manuales gratis sobre Forex

Santi
Texto extraído en su mayoría de Wikipedia

Algunas frases célebres sobre Bolsa

2008-02-05T00:55:00.000+01:00

"Los gurus, “magos” y genios financieros son humanos como usted y cualquier persona que conoce o ve por la calle. Simplemente ven oportunidades donde la mayoría sentiría pánico, euforia y avaricia. La gran diferencia radica en su forma de pensar, analizar y realizar sus inversiones en los mercados financieros mundiales."

George Soros

“Octubre. Este es un de los meses donde es particularmente peligroso especular con acciones. Los otros son julio, enero, septiembre, abril, noviembre, mayo, marzo, junio, diciembre, agosto y febrero.”

Mark Twain (1835 – 1910). Escritor estadounidense.

“El inversionista inteligente necesita gran fuerza de voluntad para resistirse a seguir como borrego la manada.”

(anónimo)

“El pánico causa que vendas en el bajón, y la codicia causa que compres cerca a la cima.”

Stan Weinstein.

"Los mercados pueden permanecer irracionales más tiempo de lo que uno puede mantenerse solvente".

John Maynard Keynes

La gente dedica una parte importante de capital a entender el MACD o el Estocástico, o el ADX, pero dedica muy poca parte de su capital-tiempo, en entenderse a si mismo, su impaciencia, su miedo, su impulsividad, sus bloqueos.

Guillermo Robledo - Psicobolsa.com

"No hay que tener ningún miedo a perder , de hecho he perdido muchas más carreras de las que he ganado"

Miguel Indurain

Los que nos alegramos cuando la bolsa baja

2008-02-02T17:16:00.000+01:00

De entrada puede parecer surrealista, pero hay gente, no mucha, que realmente se alegra cuando la bolsa baja. Para ganar cuando la bolsa baja, tendremos que "estar cortos" o "operar a la baja". Este es un mero ejemplo de como de manera sencilla lo podemos lograr.

1º) Ver el abanico de instrumentos financieros que tenemos a nuestro alcance:

Afortunadamente con el paso del tiempo, en España, hemos ido incorporando instrumentos financieros mejores, mas modernos y sofisticados. Entre todos ellos tenemos los que nos gustan mas , que son los de Renta Variable.

Tenemos las tradicionales acciones, puts y calls con las que se puede replicar una acción a un precio mucho menor, futuros sobre acciones y sobre índices, ventas al descubierto, warrants, forex...

2º) Elegir un instrumento que encaje con nuestro perfil de riesgo y nivel de dedicación:

Elegimos uno de ellos: LOS FUTUROS SOBRE EL IBEX.

Los futuros sobre el Ibex son un instrumento que funciona por contratos, y desde el momento que abres una posición, va a ser tu esclavo que te hará ganar dinero, ¿o no?

3º) Lo probamos:

- Vamos a una agencia de valores (porque los bancos normalmente no disponen de estos instrumentos) y nos decidimos a abrir una cuenta.

- Si tenemos poco capital, mejor operar con futuros del MINI IBEX, que es lo mismo, pero con menos ganancias y evidentemente con menos inversión inicial.

- Existe una institución llamada MEFF que es la encargada de gestionar todos los futuros del Ibex.

-Para empezar a operar, está claro, tendremos que aportar una cantidad inicial. Esta cantidad, la decidiremos nosotros en función de 2 cosas. Primero tenemos que saber que MEFF te pide unas ciertas garantías para empezar a operar en este mercado, actualmente las garantías son de 1.100€ en el caso del MINI Ibex y 11.000€ en el del IBEX. Esta cantidad hay que tener en cuenta que no representa ninguna inversión, sencillamente es una garantía, por lo tanto es un capital que te es devuelto cuando dejas de operar.

En segundo lugar tenemos que decidir que capital queremos arriesgar, es decir, una cantidad que en el peor de los casos si la perdiéramos, pudiéramos seguir comiendo, bebiendo y fumando! por ejemplo 400€

- Nos decidimos y ponemos 1.100€ + 400€ en la cuenta de nuestra agencia de valores, un total de 1.500€.

4º) Creemos que el Ibex seguirá bajando y queremos ganar mientras baja. A por ello!

- Los futuros nos permiten vender antes de comprar, es decir, al contrario de lo habitual, si tu has vendido, esperarás que el valor baje mas para así, poder luego comprarlo mas barato.

EJEMPLO DE LA SITUACIÓN:

- El Ibex abre a las 9:00 de la mañana del lunes a 13.000 puntos. Tu crees que va a bajar.

- Abres una posición de venta de un futuro del mini Ibex a 13.000 puntos. automáticamente MEFF retira 1.100€ de tu cuenta, que te las devolverá cuando cierres tu posición.

- A las 9:45 (al cabo de un rato) ves que el ibex cotiza a 12.850 puntos, por lo tanto has acertado la tendencia del mercado y la diferencia que vayas obteniendo va a ir a parar directamente a tu bolsillo. Así de fácil.

- OPCIÓN 1: Crees que 150€ es suficiente beneficio por un día ( o por un ratito) y decides salirte del mercado, por lo tanto deberás hacer una compra del futuro del mini Ibex a 12.850 puntos ya que para salir del mercado debes hacer lo contrario de lo que hiciste previamente. Así que sales del mercado con 150€ en el bolsillo y te vas a la playa cantando a tomar el sol.

En tu cuenta aparecerá:
día anterior: 1.500€
9:00 1500€- 1100€(MEFF por una VENTA de 1 futuro a 13.000 puntos). SALDO: 400€
9:45 +1.100€(devolución garantía MEFF) + ajuste positivo 150€. SALDO: 1.650€

-OPCIÓN 2: Crees que 150€ no es suficiente sigues en el mercado y el ibex se da la vuelta y llega a 13.300 puntos....... que haces!! OPCIÓN a: cierras posición y pierdes 300€

opción b: esperas a que baje otra vez con el riesgo de que siga subiendo y perder los 400€ que habías metido! Te vas al a la playa llorando y porque es lo único que no vale dinero!

Así que ya hemos visto que es muy fácil ganar pasta incluso cuando el mercado baja. Pero ya bes que las "opciones" que elijas ya es cosa tuya, no hay ninguna estrategia infalible!!!

5º) Una estrategia conservadora, pero eficaz:
Ponte un límite de p.ej. 30€ diarios de perdidas y 80€ de ganancias diarias.

Cuando un día ya hayas logrado 80€, cierra y lárgate, que no te pueda la codicia!! Si llevas 30€ perdidos, cierra también!

ES IGUAL SI SUBE O BAJA LA BOLSA, LO IMPORTANTE ES APROVECHARTE DE LAS SUBIDAS Y DE LAS BAJADAS.

Sergi

Que saben els grans bancs que nosaltres no sabem a l'hora d'invertir?

2008-02-02T16:41:00.001+01:00

Aquest es el gràfic del ibex des de finals de 2002 i inicis de 2003 on es comença a recuperar de la caiguda llarga i duradora anterior.
Com veiem al gràfic (clickeu per veure'l amb detall) , podem estructurar tota la fase alcista a la que hem viscut en 4 etapes:

1a: Fase d'acumulació on fins al Setembre del 2004 la borsa en mou molt poc i amb moviments poc marcats. Típic cas on després d'una baixada continuada de varis anys sembla que es recupera, però molt lentament, no baixa, i en el cas que pugi, puja molt poc.

Nota psicològica: Sol ser on el grans bancs compren i molt, però a poc a poc perquè no es noti. Son moments on la borsa no esta de moda i no se'n parla en lloc. Sembla que no existeixi.

2a: Pujada Fonamental on ja es pot marcar línies directrius del camí alcista que esta experimentant la borsa. Son pujades que solen anar acompanyades amb notícies del tipus "la economia es recupera..." . Sovint anirà acompanyada de pujades poc intenses de tipus d'interès.

La durada d'aquesta fase es la mes llarga de totes les fases.

3a: Alça Especulativa on el valors petits i de poca rellevància (anomenats small caps o chicharros) experimenten fortíssims moviments, tant alcistes com baixistes, encara que solen ser alcistes. Son moments on es comença a parlar molt d'alguns valors en concret i es posen de moda per als inversors. La percepció de la gent es que les pujades de la borsa son infinites (realment s'està davant un escenari on no para de pujar).

Sol durar entre 6 i 8 mesos.

Hi ha molta gent que ha entrat i ha comprat accions (la perruquera, el paleta, el taxista...) i solen sortir al mercat moltes OPV's perquè no hi problema, la gent compra sempre!! Son moments on la economia (pel que es diu i pel que se sent) sembla que estigui en el millor moment de la vida i tothom tingui diners. En el cas de l'ibex el moment d'inici d'aquesta tercera fase es al Juny de 2006.

4a: Boom, ens trobem en un moment on la "peña esta boja", tothom sap de borsa, al telediari es parla de borsa i d'inversions, es mira cap enredera i es veu q la borsa a pujat moltíssim, realment esta de MODA (el pitjor que ens pot passar, perquè vol dir que ràpid caurà). La peña està tan loca, que els bancs comencen inclús a donar crèdits perquè la gent compri les seves accions (cas Criteria)!!!Es en aquesta fase i en l'anterior on s'ha creat un "clímax" per la "pleve" ,que som tots nosaltres, perquè comprem i comprem!! Es el moment on el grans bancs han fet el que es diu la "distribució", es a dir, distribuir "a la plebe" tot el que ells varen comprar a la 1a fase, la fase de "acumulació"!!!

....................un cop estan tots el mercats financers aguantats per tots nosaltres.....CRACK!!!!!!Per tant, hem de procurar fer no el que la majoria ni quan la majoria, sinó com el grans bancs...

La setmana que ve.... veurem com cau l'ibex.... i perquè des de un punt de vista mes tècnic!! o almenys el que des de la meva humilde opinió crec!

¿Desplome o Cicle baixista?

Sergi

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2008-01-24T20:35:00.000+01:00

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